Συντάχθηκε απο τον/την Administrator Κυριακή, 01 Ιούνιος 2008 18:46

Η αγορά των ακινήτων κινείται κυρίως από τα στεγαστικά δάνεια. Υπάρχουν όμως και ορισμένοι, άτυχοι πιστέψτε μας, που έχουν το μετρητό για να αποκτήσουν το σπίτι των ονείρων τους αλλά και το δίλλημα για το αν πρέπει να ανταλλάξουν το μετρητό τους με ένα ακίνητο. Για τον δανειολήπτη, το ζήτημα είναι απλό. Δεν έχει το μετρητό, παίρνει δάνειο και αν όλα πάνε καλά, σε μερικές δεκαετίες βρίσκεται με το δικό του σπίτι.πηγή: Isotimia.gr 30/5/2008
Για τον κάτοχο των μετρητών το δίλημμα είναι τεράστιο. Και τα ερωτήματα ατελείωτα. Θα προσπαθήσουμε όμως να τα απαντήσουμε.
Η αγορά ακινήτου είναι από μόνη της μία μεγάλη επένδυση. Η ύπαρξη μετρητών και η πιθανολογούμενη απώλειά τους για ένα ακίνητο βάζει σε σκέψεις. Με τα επιτόκια να κινούνται γενικώς ανοδικά και τις τράπεζες να βρίσκονται σε έντονο ανταγωνισμό για να προσελκύσουν καταθέσεις, τα προϊόντα που υπάρχουν είναι ελκυστικά. Με τις αποδόσεις να φτάνουν και το 5%, βάζουν σε σκέψεις. Την ίδια στιγμή βέβαια υπάρχει πληθωρισμός, οπότε τα «συγκριτικά μαθηματικά» γύρω από τις δύο κινήσεις, είναι για πυρηνικούς επιστήμονες.

Να πάρω σπίτι ή να πληρώνω νοίκι από την απόδοση των μετρητών;
Η αλήθεια είναι ότι σήμερα όποιος έχει ένα κεφάλαιο 300-400.000 ευρώ, μπορεί κάλλιστα από την απόδοση των χρημάτων αυτών να πληρώνει ένα ενοίκιο αντίστοιχου σπιτιού με αυτό που θα μπορούσε να αποκτήσει. Έστω όμως και αν μεσοπρόθεσμα η λύση φαντάζει απλή, στην πράξη δεν είναι. Απομυζώντας το κεφάλαιο από τις αποδόσεις για την πληρωμή των ενοικίων, απλά χάνουμε το συγκριτικό αβαντάζ έναντι του σπιτιού. Δηλαδή την υπεραξία.
Το σπίτι, μαθηματικά και ιστορικά, θα βελτιώνει την αξία του με το πέρασμα του χρόνου. Το χρηματικό κεφάλαιο από την άλλη, «απογυμνωμένο» από τους τόκους που θα χρησιμοποιούμε για το νοίκι αλλά και την επίδραση του πληθωρισμoού, τελικά θα βαίνει συρρικνούμενο στο χρόνο.
Την εξαίρεση μπορούν να κάνουν ιδιώτες που θα ασχοληθούν πραγματικά με χρηματοοικονομικά προϊόντα, σε καθημερινούς ρυθμούς, και θα εκμεταλλευτούν στο έπακρο τις λύσεις που υπάρχουν στην αγορά για ανθρώπους με μετρητά. Μην νομίζετε όμως ότι θα κερδίσετε μία περιουσία βάζοντας το κεφάλαιο αυτό στα απλά διαφημιζόμενα τραπεζικά προϊόντα για ιδιώτες και μκροκαταθέτες..

Τι θα μου δώσει μεγαλύτερη απόδοση;
Συνεχίζοντας στο ζήτημα των αποδόσεων, μπορεί η αγορά ακινήτου σήμερα να μοιάζει εως και επικίνδυνη επένδυση. Ωστόσο, ιστορικά, ακόμα και μετά τον Β’ Παγκόσμιο Πόλεμο, τα ακίνητα ήταν αυτά που κράτησαν την αξία τους στη χώρα η οποία ζούσε με τον πληθωρισμό σε έξαρση. Πολλοί ειδικοί υποστηρίζουν ότι οι Ελληνικές κοινωνικές και οικογενειακές δομές είναι αυτές που θα διασώσουν την Ελλάδα από κάποια μεγάλα στεγαστική κρίση. Αν αυτό αποδειχθεί, τελικά η αγορά ακινήτου θα είναι καλύτερη από την επένδυση σε μετρητά.
Εξαίρεση φυσικά αποτελούν οι επιχειρηματίες που μπορούν να επενδύσουν τα μετρητά στην δουλειά τους και πραγματικά να παράγουν περισσότερο πλούτο.

Πόσο …ακίνητο είναι ένα ακίνητο;
Βασικό ερώτημα που ταλανίζει τους ιδιώτες σπιτονοικοκύρηδες ή μη είναι το πόσο …ακίνητο είναι ένα ακίνητο. Δηλαδή τη εμπορική δυναμική έχει. Δυστυχώς, για την συγκεκριμένη περίοδο που διανύουμε η πλάστιγγα γέρνει κατά του σπιτιού. Επί μία δεκαετία πανικού τα σπίτια εξαφανίζονταν εν ριπή οφθαλμού με το που εμφανίζονταν στην αγορά. Σήμερα αυτό δεν ισχύει. Και η ελεύθερη μετάφρασή είναι ότι όσο καλό και αν είναι το ακίνητό σας αλλά και η τιμή του, θα χρειαστεί περισσότερος καιρός για να πουληθεί.

Πως μπορώ να γλυτώσω τις αποταμιεύσεις μου αλλά να πάρω και σπίτι;
Ευρισκόμενοι σε αυτή την πολύ παράξενη στιγμή της αγοράς του real estate πρέπει να κάνουμε και λίγο …hedging. Πως μπορεί να γίνει αυτό στην περίπτωσή μας;
Οι τράπεζες θέλουν μετρητό. Εσείς έχετε το μετρητό αλλά δεν θέλετε να το χάσετε. Θέλετε όμως και σπίτι…
Μπορείτε να πάρετε ένα δάνειο με «cash collateral», δηλαδή με εγγύηση τα μετρητά σας. Η τράπεζα δίνει ένα δάνειο, χωρίς να προσημειώσει το ακίνητο και χωρίς κανένα άλλο έξοδο αφού δεν χρειάζεται νε ελέγξει το ακίνητό που θέλετε να αγοράσετε γιατί …πρακτικά το πληρώνετε εσείς. Το δάνειο αυτό συνήθως έχει χαμηλότερο επιτόκιο από τα διαφημιζόμενα αφού η τράπεζα δεν διατρέχει κανέναν κίνδυνο ως προς την αποπληρωμή του.
Τα μετρητά σας δεσμεύονται και επενδύονται όπως θα συμφωνήσετε με την τράπεζα (προθεσμιακός λογαριασμός ή και πιο επιθετικές επενδύσεις) και κάθε μήνα αυτό που εσείς κάνετε είναι απλά να προσθέτετε την διαφορά που θα προκύψει. Δηλαδή, το κεφάλαιό σας απέδωσε Χ. Η δόση του δανείου είναι Χ+Ψ. Εσείς καλείστε να βάλλετε μία μικρή διαφορά που στο τέλος του δανεισμού θα κινείται περίπου στο 2% της αξάις του σπιτιού.
Δεν είναι και άσχημη ιδέα. Αρκεί τα οικονομικά σας να είναι σε καλή κατάταση και να υπάρχει μόνιμη εισροή χρημάτων στο νοικοκυριό σας από την εργασία σας.

ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΣΤΗΝ ΙΣΟΤΙΜΙΑ